公募方面,中國證券監督管理委員會發布了《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規定》(以下稱“流動性新規”),流動性新規針對公募基金流動性風險管控做出了專門規定,中科沃土基金深入研讀該規定,在過渡期內完成了存續產品的合同修改,并從產品設計層面保證了新報產品符合流動性新規規定。
具體來看,流動性新規針對貨幣市場基金的流動性風險管控做出了專門規定,中科沃土貨幣市場基金目前采用攤余成本法進行核算,月末資產凈值合計未超過該基金管理人風險準備金月末余額的200倍,同時進行了久期配置調整,分散投資,提高投資標的資質,提高組合總體流動性;中科沃土基金旗下其余4只混合型基金也嚴格按照流動性新規要求,進行了投資比例調整等安排。中科沃土基金目前管理的8只公募基金,全部對持續持有期少于7日的投資者收取不低于1.5%的贖回費,并將上述贖回費全額計入基金財產,該舉措有助于避免在極端流動性沖擊背景下,因贖回而引發的進一步負偏離及流動性連鎖風險。
專戶方面,中國人民銀行、中國銀行保險監督管理委員會、中國證券監督管理委員會、國家外匯管理局聯合印發《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見》(以下稱“資管新規”),旨在打破剛性兌付、破除多層嵌套與禁止資金池模式、降低分級杠杠,讓資管業務回歸主動管理本源,營造公平競爭環境,防范金融風險,強化金融對實體的支持力度。作為資產管理人,我們嚴格按照資管新規開展自查,在新產品的設計和成立過程中符合資管新規的要求。中國證券投資基金業協會于2019年3月29日發布了《集合資產管理計劃資產管理合同內容與格式指引(試行)》《單一資產管理計劃資產管理合同內容與格式指引(試行)》及《資產管理計劃風險揭示書內容與格式指引(試行)》。我們的專戶合同均在此基礎上擬定,實現合同在內容上、形式上的統一,是對資管新規的具體落實。明確管理人、托管人責任義務,保護投資者利益,助力平安金融建設。